Quanto vale uma empresa que fatura R$ 100 mil por mês
Por Orivaldo Nardi Primo, contador (CRC/SP 1SP234597/O-4), sócio-fundador da Ethos Valor
Uma empresa que fatura R$ 100 mil por mês vale entre R$ 432 mil e R$ 720 mil, admitindo margem EBITDA de 12% e múltiplo entre três e cinco vezes o resultado. A faixa é larga de propósito: o faturamento define o ponto de partida da conta, e margem, dependência do dono e carteira de clientes definem onde dentro da faixa o negócio fica.
Para entender como calcular o valor da sua empresa com método, o ponto de partida é o fluxo de caixa descontado e o múltiplo de EBITDA.
A margem EBITDA de 12% usada nesta página é premissa de exemplo. O múltiplo varia por setor e por porte. Os números abaixo servem para dar ordem de grandeza antes da primeira conversa, e não substituem laudo.
Quanto vale uma empresa que fatura R$ 50 mil por mês
Uma empresa que fatura R$ 50 mil por mês fatura R$ 600 mil por ano. Com margem EBITDA de 12%, o resultado anual é R$ 72 mil. A três vezes o resultado, o valor fica em R$ 216 mil; a cinco vezes, em R$ 360 mil. Nesse porte, o negócio quase sempre depende do dono, e múltiplo acima de quatro costuma exigir equipe que opere sem ele.
Quanto vale uma empresa que fatura R$ 100 mil por mês
Uma empresa que fatura R$ 100 mil por mês fatura R$ 1,2 milhão por ano e gera R$ 144 mil de EBITDA com margem de 12%. O valor vai de R$ 432 mil a três vezes até R$ 720 mil a cinco vezes. É a faixa em que a diferença entre ter e não ter contabilidade organizada aparece inteira no preço, porque sem demonstrativo confiável quem compra desconta o risco.
Quanto vale uma empresa que fatura R$ 300 mil por mês
Uma empresa que fatura R$ 300 mil por mês fatura R$ 3,6 milhões por ano e gera R$ 432 mil de EBITDA com margem de 12%. O valor vai de R$ 1,3 milhão a três vezes até R$ 2,2 milhões a cinco vezes. Nesse porte já existe estrutura de gestão, e o fluxo de caixa descontado passa a produzir número mais defensável do que o múltiplo.
Quanto vale uma empresa que fatura R$ 1 milhão por mês
Uma empresa que fatura R$ 1 milhão por mês fatura R$ 12 milhões por ano e gera R$ 1,44 milhão de EBITDA com margem de 12%. O valor vai de R$ 4,3 milhões a três vezes até R$ 7,2 milhões a cinco vezes. Negócio desse tamanho costuma ser avaliado por fluxo de caixa descontado, com o múltiplo servindo apenas de conferência.
| Faturamento mensal | EBITDA anual a 12% | Valor a 3x | Valor a 5x |
|---|---|---|---|
| R$ 50 mil | R$ 72 mil | R$ 216 mil | R$ 360 mil |
| R$ 100 mil | R$ 144 mil | R$ 432 mil | R$ 720 mil |
| R$ 300 mil | R$ 432 mil | R$ 1,3 milhão | R$ 2,2 milhões |
| R$ 1 milhão | R$ 1,44 milhão | R$ 4,3 milhões | R$ 7,2 milhões |
O que faz o múltiplo subir de três para seis
O múltiplo sobe quando o risco cai. Seis fatores movem esse número, e todos podem ser trabalhados antes de sentar para negociar.
- □Equipe que opera sem o dono, com processos escritos
- □Carteira pulverizada, com o maior cliente abaixo de 15% da receita
- □Margem estável ou em alta nos últimos três anos
- □Contabilidade que reflete a operação, sem despesa pessoal misturada
- □Contratos de longo prazo com clientes e com o ponto comercial
- □Passivo tributário e trabalhista provisionado e conhecido
Esses seis pontos são o oposto do que faz o valor cair; para ver o que reduz o valor de uma empresa na prática, vale a leitura do outro lado da conta.
O que fazer depois de calcular a faixa
A faixa serve para três decisões. A primeira é saber se vale negociar agora ou ajustar a operação antes, porque dois pontos de margem podem valer mais do que meses de negociação. A segunda é definir o piso abaixo do qual a conversa termina. A terceira é escolher o método que vai sustentar o número quando a outra parte apresentar o avaliador dela.
Quando a decisão é vender, o laudo de avaliação para venda de empresa é o documento que sustenta o número diante do comprador.
Perguntas frequentes
Orivaldo Nardi Primo · contador · CRC/SP 1SP234597/O-4
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